內幕交易、泄露內幕信息

一、案情介紹

2006年初，為給大成股份尋找合作夥伴，XXX董事長耿某某在淄博市領導安排下與中國化工集團（以下簡稱中化集團）取得了聯係。2006年3月，中化集團將XXX合作的事宜交給其全資子公司中國化工農化總公司（以下簡稱中農化）辦理，耿某某向中農化表達了淄博市政府和企業尋求合作的要求，進行溝通協商。 

2006年4月，中農化派員實地察看了XXX的生產經營情況，並於4月下旬對XXX進行了審計評估。2006年5月30日，中農化總經理帶隊到淄博與淄博市財政局（當時XXX的控股股東）進行企業重組的商談，雙方從各大方麵都達成了一致意見。5月31日，談判雙方簽訂資產重組的框架協議，約定淄博市財政局將其持有的XXX全部國家股以國有資產無償劃轉的方式轉讓給中農化，中農化保證在“十一五”期間對XXX總投入不少於10億元。XXX董事長耿某某參加了此次會談。8月17日，淄博市財政局通知XXX簽署資產重組協議事項，XXX隨即發布公告，披露了淄博市財政局與中農化簽訂資產重組協議的情況。後來，在協議的實際執行過程中，由於種種原因，雙方執行協議不到位。

2007年，耿某某經人介紹，了解到中國農業生產資料集團公司（以下簡稱中農資）意欲在國內收購生產企業的情況。2007年7月18日，耿某某到北京與中農資有關人員初步溝通，了解中農資基本情況及中農資重組XXX意向的基本想法。7月24日，雙方簽訂保密協議，中農資派出多名審計、評估人員到XXX調查了解情況，持續時間近一個月。8月23日，中農資派人與淄博市財政局（當時XXX的控股股東）商談，初步達成了中農資出資購買XXX國有股的原則。耿某某參加了這次會議。8月24日，“XXX”股價漲停，XXX向上海證券交易所報告了淄博市政府的重組意圖。8月27日，“XXX”股價繼續漲停，8月28日，“XXX”停牌。8月29日，XXX發布公告，稱近日接到控股股東淄博市財政局通知，擬終止與中農化簽訂的《山東大成農藥股份有限公司資產重組協議書》，初步決定與中農資實施資產重組。9月17日，XXX發布公告，稱公司控股股東與中農資在重大問題上存在分歧不再商談重組事宜，原先與中農化簽訂的《山東大成農藥股份有限公司資產重組協議書》尚未解除,雙方將進一步商議促進原協議繼續執行的方案。當日，“XXX”複盤。

2006年7月19日，耿某某使用自己控製的“王某某”賬戶，以2.94元買入“XXX”20,000股，7月25日以3.01元全部賣出；8月3日至8月9日，共買入“XXX”92,279股，買入均價約為2.91元，8月10日以2.93元賣出40,000股；8月14日共買入“XXX”100,000股，買入均價為2.83元，8月16日至8月23日將所持的152,279股“XXX”全部賣出。

2007年8月27日，耿某某使用自己控製的“王某某”賬戶，以8.04元買入“XXX”7,900股，並於10月15日以9.25元全部賣出。

耿某某使用自己控製的“李某”賬戶，從2007年3月1日開始交易“XXX”股票。2007年7月31日至8月22日累計買入“XXX”207,600股，買入均價約為7.45元，並於10月15日全部賣出賬戶所持有的360,000股“XXX”，賣出均價為9.51元。

二、後果 

對耿某某進行行政處罰：處以5萬元罰款。